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Sep 22, 2024 03:54 AM
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Oct 3, 2024 04:36 AM
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🗒️发表的笔记
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文章所有言论不构成任何投资建议！仅供技术理念学习交流。
交易投资具有极高的风险，我不建议任何人参与投资。
前言
商界有一句经典语句：“80%的收入来源于20%的客户。”这句话很容易理解，也很符合实际，其核心意思就是二八法则。可能大家都听过二八法则，但却没有深入理解过二八法则的实用意义和用法。二八法则不仅对商业意义重大，对我们投资交易的帮助同样非比寻常。
二八法则
二八法则，又名80/20定律、帕累托法则、关键少数法则、不重要多数法则、不平衡原则等，现在被广泛应用于各个领域。
其发明者帕累托认为：在任何一组事物中，最重要的、核心的只占其中一小部分，约20%，其余80%尽管是多数，却是次要的，因此又称二八定律。
1897年，意大利经济学者帕累托注意到当时英国人的财富和收益比例有些微妙的关系。在调查取样中，他发现大部分财富流向了少数人手里。他还从资料中发现，在其他国家，也都有这种情况，而且呈现一定的相似关系。于是，帕累托从大量具体的事实中发现：大约社会上20%的人占有80%的社会财富。随即得出结论：财富在人口中的分配是不平衡的。
这是19世纪末期的数据，可能当时看来有点夸张。但是现在，分化的情况有点“愈演愈烈”。根据2016年的统计数据，在大约255万亿美元的家庭总财富中，45.6%由世界上的极少一部分人所拥有。
在2016年，全球百万富翁数量为3300万人，仅占全球成年人口的0.7%，而且这一比例还在逐年缩小。但是在财富金字塔的底端，全球35亿成年人每人拥有的净财富不到1万美元，该群体的家庭财富总值也只有6万亿美元。也就是说，大约0.7%的人占据了45%的财富，而剩下的55%的财富，由剩下的99.3%的人所有。
如果有兴趣的朋友，不妨去看看福布斯的富豪榜，可以看看全世界最富的那几百号人到底拥有多少惊人的财富！
二八法则的运用
生活中存在许多不平衡的现象，大家把二八定律当成了这些不平等现象的一种解释，不管结果是不是恰好为80%和20%。当然，从统计学上来说，精确的80%和20%基本上不可能出现。通常，二八定律讨论的是核心的20%，而非次要的80%。
二八法则的一个主要用途就是让我们发现核心的20%，并加强这部分。
例如，喝咖啡是一种习惯。不喝咖啡的人可能一个月也不喝一杯咖啡，而喝咖啡的人可能每天都要喝上一两杯咖啡。假如20%喝咖啡的人喝掉80%的咖啡，那么这部分人应该是咖啡供应商注意的对象。尽可能争取这20%的人来买，最好能进一步增加他们的咖啡消费。咖啡商家出于实际理由，可能会忽视其余80%喝咖啡的人，因为他们的消费量只占20%。
同样地，如果一家公司发现自己80%的利润来自20%的顾客，就该努力让那20%的顾客乐意扩展与它的合作。如果把注意力平均分散给所有的顾客，产出肯定不如专攻那20%的客户来得多。再者，如果公司发现80%的利润来自20%的产品，那么这家公司应该全力来销售那些高利润的产品。
二八法则的另一个主要用途是对80%的投入只产出20%的生产状况进行改进，使不健康的产出比得到改善。
作为一个非常多见而且有效的自然法则，我们会较多地将其应用于我们的日常工作和生活中。它也在我们的日常生活中扮演着一只无形的手，比如在股市、期货市场、大宗商品市场等金融领域。
在金融市场中，有80%的投资者只想着怎么盈利，仅有20%的投资者考虑亏损时的应变策略。结果是，只有那20%能长期盈利，而80%的投资者却常常赔钱。20%盈利的人掌握了市场中80%正确的有价值信息，而80%亏损的人因为各种原因没有用心收集资讯，只是通过股评或其他途径掌握20%的信息。当80%的人看好后市时，股市其实已接近顶部；当80%的人看空后市时，股市其实已接近底部。而在盈利的那20%的人里面，又只有20%的人可以做到抄底逃顶，80%的人是拿不到最好点位的。
“二八法则”所描述的数量界限并不固定，有人用“一九现象”表达同样的意思，他们认为市场里能够盈利的只有1/10。
一家券商约80%的佣金来自20%的客户的交易，这部分客户要么喜欢炒短线，要么资金量大。如果有几个客户资金很大又很喜欢炒短线，那很少的几个人就可能产生整家券商80%的佣金。
股民的80%收益可能来自20%的交易。因此，我们非常有必要复盘，去看看盈利和亏损时我们的交易差别在哪里，这样可以很好地规避亏损情况的再次出现，也可以提高我们对于有把握时交易的信心。
在股市中，只占市场20%的大盘指标股对指数的升降起到80%的作用，因此，在研判大盘走向时，要密切关注这些指标股的表现。
此外，股市中20%的机构和大户占有80%的主流资金，而80%的散户占有20%的资金。投资者应该学着去把握主流资金的动向，这样可以帮助我们获利。
时间管理与投资成功
成功的投资者用80%的时间学习和研究，用20%的时间实际操作。失败的投资者则用80%的时间进行实盘操作，用20%的时间后悔。
股市趋势
股价在80%的时间内是处于横盘震荡状态的，仅在20%的时间内是处于趋势状态。成功的投资者用20%的时间参与股价趋势过程，用80%的时间休息；而失败的投资者用80%的时间参与股价震荡过程，用20%的时间休息。
中国股市的“二八现象”
中国股市常说的“二八现象”实际上指的是20%的股票上涨，80%的股票下跌或不涨。A股长期处于下跌状态，如果要从中盈利，需要我们具备足够敏锐的嗅觉去找到那20%的优质股票。
参考资料&转载声明：
作者：Tangly
原文链接：https://blog.tangly1024.com/article/the-theory-of-mora-sentiments
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